拼多多实现单季盈利,或许能证明其有规模盈利能力,但对于行业而言到底有多大程度不会陷于零和游戏中,又能持续多久,很难下断言。



刘远举

【OR  商业新媒体】

拼多多发布了2021年第二季度财报。这是技术派陈磊从黄峥手中接棒后的第一份答卷。

根据此次财报显示,截至2021年6月30日,拼多多年度活跃买家数达到8.499亿,单季新增用户2610万。

2020年,疫情之中拼多多用户新增超2亿,累计年活跃买家数达到了7.884亿,比阿里巴巴同期高出940万,更把京东的4.72亿抛在身后。至此,中国电商用户规模最大的平台首次易主。经过一个季度后,陈磊接手的拼多多,在这方面顺承了拼多多的势头。

值得注意的是,用户虽然在增长,但增长或者发展的思路在发生变化。对此,有媒体将它解读为这才是“一个正常的拼多多”,这是对的,但它不是来自改弦更张,而更多是陈磊时代的创新与坚守。

这是拼多多的新阶段。

这不是零和博弈

拼多多这季度首次实现了真正意义上的盈利——按美国通用会计准则,二季度公司运营利润为20亿元,归属于普通股股东的净利润为24亿元。

拼多多需要证明自己的商业模式及盈利能力,但这不是最重要的。更重要的是它藉此表明,这不是一场所谓的零和博弈。

陈磊曾经讲过自己的一个故事。他从中学开始接触计算机,头六年是在参加各种计算机竞赛中度过的。计算机竞争不但锻炼了他的逻辑与创造性,也带给他在高压下保持冷静的能力,凭借这些能力,他在国际奥赛、世界大学生竞赛中为国争光。但这还不是这段经历留给他人生最深刻的东西。他在这个过程中很困惑,在比赛和集训中,他接触了全国最优秀的人才,都非常聪明,无论是智商还是情商都非常高。但是,比赛不可避免的是一个零和游戏。无论大家多么得聪明,最后能够出胜出的,就是那么寥寥几个。

因此,当他真正走到比赛领奖台上的时候,他感觉很空虚。这个困惑,他说,在和黄峥一起的创业中才逐渐消散。他意识到,人要是能真的有所成就,能够胜出,同时还能够维持积极平和的心态,关键在于选择玩怎样的游戏。当人放弃那些零和游戏,当人面对的目标不是赢得竞争,而是创造新的模式,新的市场,新的天地的时候,“奋斗的过程就会给我自己带来极大的愉悦感”,陈磊这样给出了自己的总结。

拼多多的电商利用社交关系开辟了蓝海,但终究,这种游戏会很大程度上走向“用效率去获取规模”的零和游戏。这种发展模式不是黄峥的理想状态,同样,也不是陈磊所愿。他不是一个喜欢零和博弈的人。果然,在此次财报后的电话会议上,陈磊在回应电商行业出现的新对手时,再次淡化了竞争思维。

淡化竞争并不容易。此次二季度营收为230.5亿元,同比增长89%。但营销费用的减少,导致了截止6月的第二季度,拼多多的营收低于预期,增速也放缓。此外,补贴减少,也导致了用户数增长较上一季度显著放缓。

不过,虽然增速放缓,但换得了结构性的改善。拼多多APP平均月活跃用户数达7.385亿,同比增长30%,占年活跃买家数的87%。这表明,虽然拼多多补贴减少,但用户的活跃度和粘性更加健康。

而从更大层面看,拼多多发展战略的核心思想仍然是恒定的,就是给消费者提供高性价比的商品;提供有趣的购物体验,这一点不会变。达成这一目的的原则方法就是:“人为先、普惠、更开放”。

拼多多实现单季盈利,或许能够证明其具有规模盈利能力,但是对于这个行业而言,到底有多大程度不会陷于零和游戏之中,又能持之多久,却很难遽下断言。

藏在财报里的细节

如果说此前陈磊在公开场合谈的最多的农业话题,是对拼多多“来处”的一种坚守,那么此次二季度财报后的电话会议上,他第一次对拼多多自己创造的“拼”的电商模式表达的反思,很可能是更值得关注的一个创新求变的信号。

陈磊在电话会上说道,“六年前,我们决定做基于移动端的电商,创造了拼这个不同的模式。但是这种模式现在还是不是最适合用户需求的,我们内部也在不断讨论。从我们用户目前增长放缓也能看出一些趋势。”

他进一步说道,“我们的团队处在新老团队交接期,能不能以最快的速度调整战略,我们的模式能不能适合5年,7年,甚至10年后未来的趋势。我们会努力,但未来有更多不可预知的挑战。”

这是不是意味着,在黄峥退隐半年时间之后,陈磊及其团队已经在反思的基础上,开始“谋变”?那么这个趋势到底是什么?

无论如何,对于拼多多及陈磊来说,一些变化已经可以通过本季财报看到一些变化的端倪:

比如,更加坚决地砍掉了一部分、拼多多过去一直高企的营销成本。根据此次财报数据,在营销成本上,拼多多本季度的营销费用缩减至100亿元,相比上一季度,营销费用的支出降低了近30亿元。从比例上看,今年Q2营销费用对应营收占比为45%。而去年二季度,这个数字为74.7%。

比如,更加坚决地提升了对于技术的投入。根据此次财报,在非美国通用会计准则下,拼多多本季度的研发费用为18亿元,同比增长39%,增长主要是由于研发人员的增多,招募更多资深研发人员,以及与研发云服务费用的增加。

比如,更加坚决地体现了对社会责任的承担。在不久前发生的郑州暴雨期间,拼多多紧急联动合作伙伴和近2万个多多买菜门店网点,向受灾群众提供了救灾物资。同时,拼多多还首期捐赠了1亿元人民币驰援河南抗灾。

……

毫无疑问,对于后黄峥时代的陈磊而言,不论是在行业环境及竞争态势方面,还是在业务及发展的关键问题上,他的压力都是异常巨大的。但这样的一些变化表明,陈磊及其团队在压力之下获得了进步,同时也表明,拼多多新、旧团队实现了平稳过渡。

起步不易,代价不小,但行动坚决。这是陈磊开启的拼多多新阶段。

做时间的朋友

有意思的是,当陈磊在电话会上说出“甚至10年后未来的趋势”时,让人不禁想到的是黄峥退隐之时的那句,“去摸一摸10年后的石头”。

10年预期,10年谋定,10年布局……很难说,这不是一种对于市场与投资信心的策略。对于一家仿佛离奇似的在短时间突然“坐大”的电商公司而言,它可能的确需要一个更加长期的信心与预期。

但是10年何谓?

我们很难找到黄峥或陈磊对于10年的阐述,但是对于拼多多来说,未来10年一定要做的事情,其实一直是明确的。那就是农业。

就在财报的的电话会上,陈磊宣布拼多多将投入百亿设立了“农研专项”。这个专项不以商业价值和盈利为目的,旨在面向农业及乡村的重大需求,不以商业价值和盈利为目的,致力于推动农业科技进步,科技普惠,以农业科技工作者和劳动者进一步有动力和获得感为目标。

目前,“百亿农研专项”已通过董事会的批准,并陈磊担任项目一号位。此外,本季度及未来几个季度可能有的利润,均将优先投入至该项目,直至满足100亿总额。

以百亿之巨投向农业科研,这几乎是这些年来投向这一领域的最大一笔社会公益资金。但毫无疑问的是,这是拼多多乐意为之的,也是其必然为之的。

事实上,一直以来,拼多多都毫不掩饰他们对于参与并且助力中国农业的志趣。农业是其出处,更是其未来,自然而然地成为未来10年的锚定。

从助农抗疫,到多多买菜;从对农产品零佣金,到建设以农业为重点的物流基础设施;从帮助超过1600万农户参与到数字经济中,到再培育 10万“新农人;从持续举办“农货节”,到连续加持多多农研大赛……拼多多的农业逻辑一直是恒定的,毫不迟疑的。

这就是为什么,陈磊在电话会上说,虽然“百亿农研专项”将显著影响股东的短期每股盈利,但它也是必将要做的事。

这是对的事。

10年,乃至更久。对于拼多多来说,他们需要更大的耐心,更多的坚持,去田间地头,去做时间的朋友。■


(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    info@or123.net)




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拼多多的新阶段

发布日期:2021-08-27 07:22
拼多多实现单季盈利,或许能证明其有规模盈利能力,但对于行业而言到底有多大程度不会陷于零和游戏中,又能持续多久,很难下断言。



刘远举

【OR  商业新媒体】

拼多多发布了2021年第二季度财报。这是技术派陈磊从黄峥手中接棒后的第一份答卷。

根据此次财报显示,截至2021年6月30日,拼多多年度活跃买家数达到8.499亿,单季新增用户2610万。

2020年,疫情之中拼多多用户新增超2亿,累计年活跃买家数达到了7.884亿,比阿里巴巴同期高出940万,更把京东的4.72亿抛在身后。至此,中国电商用户规模最大的平台首次易主。经过一个季度后,陈磊接手的拼多多,在这方面顺承了拼多多的势头。

值得注意的是,用户虽然在增长,但增长或者发展的思路在发生变化。对此,有媒体将它解读为这才是“一个正常的拼多多”,这是对的,但它不是来自改弦更张,而更多是陈磊时代的创新与坚守。

这是拼多多的新阶段。

这不是零和博弈

拼多多这季度首次实现了真正意义上的盈利——按美国通用会计准则,二季度公司运营利润为20亿元,归属于普通股股东的净利润为24亿元。

拼多多需要证明自己的商业模式及盈利能力,但这不是最重要的。更重要的是它藉此表明,这不是一场所谓的零和博弈。

陈磊曾经讲过自己的一个故事。他从中学开始接触计算机,头六年是在参加各种计算机竞赛中度过的。计算机竞争不但锻炼了他的逻辑与创造性,也带给他在高压下保持冷静的能力,凭借这些能力,他在国际奥赛、世界大学生竞赛中为国争光。但这还不是这段经历留给他人生最深刻的东西。他在这个过程中很困惑,在比赛和集训中,他接触了全国最优秀的人才,都非常聪明,无论是智商还是情商都非常高。但是,比赛不可避免的是一个零和游戏。无论大家多么得聪明,最后能够出胜出的,就是那么寥寥几个。

因此,当他真正走到比赛领奖台上的时候,他感觉很空虚。这个困惑,他说,在和黄峥一起的创业中才逐渐消散。他意识到,人要是能真的有所成就,能够胜出,同时还能够维持积极平和的心态,关键在于选择玩怎样的游戏。当人放弃那些零和游戏,当人面对的目标不是赢得竞争,而是创造新的模式,新的市场,新的天地的时候,“奋斗的过程就会给我自己带来极大的愉悦感”,陈磊这样给出了自己的总结。

拼多多的电商利用社交关系开辟了蓝海,但终究,这种游戏会很大程度上走向“用效率去获取规模”的零和游戏。这种发展模式不是黄峥的理想状态,同样,也不是陈磊所愿。他不是一个喜欢零和博弈的人。果然,在此次财报后的电话会议上,陈磊在回应电商行业出现的新对手时,再次淡化了竞争思维。

淡化竞争并不容易。此次二季度营收为230.5亿元,同比增长89%。但营销费用的减少,导致了截止6月的第二季度,拼多多的营收低于预期,增速也放缓。此外,补贴减少,也导致了用户数增长较上一季度显著放缓。

不过,虽然增速放缓,但换得了结构性的改善。拼多多APP平均月活跃用户数达7.385亿,同比增长30%,占年活跃买家数的87%。这表明,虽然拼多多补贴减少,但用户的活跃度和粘性更加健康。

而从更大层面看,拼多多发展战略的核心思想仍然是恒定的,就是给消费者提供高性价比的商品;提供有趣的购物体验,这一点不会变。达成这一目的的原则方法就是:“人为先、普惠、更开放”。

拼多多实现单季盈利,或许能够证明其具有规模盈利能力,但是对于这个行业而言,到底有多大程度不会陷于零和游戏之中,又能持之多久,却很难遽下断言。

藏在财报里的细节

如果说此前陈磊在公开场合谈的最多的农业话题,是对拼多多“来处”的一种坚守,那么此次二季度财报后的电话会议上,他第一次对拼多多自己创造的“拼”的电商模式表达的反思,很可能是更值得关注的一个创新求变的信号。

陈磊在电话会上说道,“六年前,我们决定做基于移动端的电商,创造了拼这个不同的模式。但是这种模式现在还是不是最适合用户需求的,我们内部也在不断讨论。从我们用户目前增长放缓也能看出一些趋势。”

他进一步说道,“我们的团队处在新老团队交接期,能不能以最快的速度调整战略,我们的模式能不能适合5年,7年,甚至10年后未来的趋势。我们会努力,但未来有更多不可预知的挑战。”

这是不是意味着,在黄峥退隐半年时间之后,陈磊及其团队已经在反思的基础上,开始“谋变”?那么这个趋势到底是什么?

无论如何,对于拼多多及陈磊来说,一些变化已经可以通过本季财报看到一些变化的端倪:

比如,更加坚决地砍掉了一部分、拼多多过去一直高企的营销成本。根据此次财报数据,在营销成本上,拼多多本季度的营销费用缩减至100亿元,相比上一季度,营销费用的支出降低了近30亿元。从比例上看,今年Q2营销费用对应营收占比为45%。而去年二季度,这个数字为74.7%。

比如,更加坚决地提升了对于技术的投入。根据此次财报,在非美国通用会计准则下,拼多多本季度的研发费用为18亿元,同比增长39%,增长主要是由于研发人员的增多,招募更多资深研发人员,以及与研发云服务费用的增加。

比如,更加坚决地体现了对社会责任的承担。在不久前发生的郑州暴雨期间,拼多多紧急联动合作伙伴和近2万个多多买菜门店网点,向受灾群众提供了救灾物资。同时,拼多多还首期捐赠了1亿元人民币驰援河南抗灾。

……

毫无疑问,对于后黄峥时代的陈磊而言,不论是在行业环境及竞争态势方面,还是在业务及发展的关键问题上,他的压力都是异常巨大的。但这样的一些变化表明,陈磊及其团队在压力之下获得了进步,同时也表明,拼多多新、旧团队实现了平稳过渡。

起步不易,代价不小,但行动坚决。这是陈磊开启的拼多多新阶段。

做时间的朋友

有意思的是,当陈磊在电话会上说出“甚至10年后未来的趋势”时,让人不禁想到的是黄峥退隐之时的那句,“去摸一摸10年后的石头”。

10年预期,10年谋定,10年布局……很难说,这不是一种对于市场与投资信心的策略。对于一家仿佛离奇似的在短时间突然“坐大”的电商公司而言,它可能的确需要一个更加长期的信心与预期。

但是10年何谓?

我们很难找到黄峥或陈磊对于10年的阐述,但是对于拼多多来说,未来10年一定要做的事情,其实一直是明确的。那就是农业。

就在财报的的电话会上,陈磊宣布拼多多将投入百亿设立了“农研专项”。这个专项不以商业价值和盈利为目的,旨在面向农业及乡村的重大需求,不以商业价值和盈利为目的,致力于推动农业科技进步,科技普惠,以农业科技工作者和劳动者进一步有动力和获得感为目标。

目前,“百亿农研专项”已通过董事会的批准,并陈磊担任项目一号位。此外,本季度及未来几个季度可能有的利润,均将优先投入至该项目,直至满足100亿总额。

以百亿之巨投向农业科研,这几乎是这些年来投向这一领域的最大一笔社会公益资金。但毫无疑问的是,这是拼多多乐意为之的,也是其必然为之的。

事实上,一直以来,拼多多都毫不掩饰他们对于参与并且助力中国农业的志趣。农业是其出处,更是其未来,自然而然地成为未来10年的锚定。

从助农抗疫,到多多买菜;从对农产品零佣金,到建设以农业为重点的物流基础设施;从帮助超过1600万农户参与到数字经济中,到再培育 10万“新农人;从持续举办“农货节”,到连续加持多多农研大赛……拼多多的农业逻辑一直是恒定的,毫不迟疑的。

这就是为什么,陈磊在电话会上说,虽然“百亿农研专项”将显著影响股东的短期每股盈利,但它也是必将要做的事。

这是对的事。

10年,乃至更久。对于拼多多来说,他们需要更大的耐心,更多的坚持,去田间地头,去做时间的朋友。■


(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    info@or123.net)




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拼多多实现单季盈利,或许能证明其有规模盈利能力,但对于行业而言到底有多大程度不会陷于零和游戏中,又能持续多久,很难下断言。



刘远举

【OR  商业新媒体】

拼多多发布了2021年第二季度财报。这是技术派陈磊从黄峥手中接棒后的第一份答卷。

根据此次财报显示,截至2021年6月30日,拼多多年度活跃买家数达到8.499亿,单季新增用户2610万。

2020年,疫情之中拼多多用户新增超2亿,累计年活跃买家数达到了7.884亿,比阿里巴巴同期高出940万,更把京东的4.72亿抛在身后。至此,中国电商用户规模最大的平台首次易主。经过一个季度后,陈磊接手的拼多多,在这方面顺承了拼多多的势头。

值得注意的是,用户虽然在增长,但增长或者发展的思路在发生变化。对此,有媒体将它解读为这才是“一个正常的拼多多”,这是对的,但它不是来自改弦更张,而更多是陈磊时代的创新与坚守。

这是拼多多的新阶段。

这不是零和博弈

拼多多这季度首次实现了真正意义上的盈利——按美国通用会计准则,二季度公司运营利润为20亿元,归属于普通股股东的净利润为24亿元。

拼多多需要证明自己的商业模式及盈利能力,但这不是最重要的。更重要的是它藉此表明,这不是一场所谓的零和博弈。

陈磊曾经讲过自己的一个故事。他从中学开始接触计算机,头六年是在参加各种计算机竞赛中度过的。计算机竞争不但锻炼了他的逻辑与创造性,也带给他在高压下保持冷静的能力,凭借这些能力,他在国际奥赛、世界大学生竞赛中为国争光。但这还不是这段经历留给他人生最深刻的东西。他在这个过程中很困惑,在比赛和集训中,他接触了全国最优秀的人才,都非常聪明,无论是智商还是情商都非常高。但是,比赛不可避免的是一个零和游戏。无论大家多么得聪明,最后能够出胜出的,就是那么寥寥几个。

因此,当他真正走到比赛领奖台上的时候,他感觉很空虚。这个困惑,他说,在和黄峥一起的创业中才逐渐消散。他意识到,人要是能真的有所成就,能够胜出,同时还能够维持积极平和的心态,关键在于选择玩怎样的游戏。当人放弃那些零和游戏,当人面对的目标不是赢得竞争,而是创造新的模式,新的市场,新的天地的时候,“奋斗的过程就会给我自己带来极大的愉悦感”,陈磊这样给出了自己的总结。

拼多多的电商利用社交关系开辟了蓝海,但终究,这种游戏会很大程度上走向“用效率去获取规模”的零和游戏。这种发展模式不是黄峥的理想状态,同样,也不是陈磊所愿。他不是一个喜欢零和博弈的人。果然,在此次财报后的电话会议上,陈磊在回应电商行业出现的新对手时,再次淡化了竞争思维。

淡化竞争并不容易。此次二季度营收为230.5亿元,同比增长89%。但营销费用的减少,导致了截止6月的第二季度,拼多多的营收低于预期,增速也放缓。此外,补贴减少,也导致了用户数增长较上一季度显著放缓。

不过,虽然增速放缓,但换得了结构性的改善。拼多多APP平均月活跃用户数达7.385亿,同比增长30%,占年活跃买家数的87%。这表明,虽然拼多多补贴减少,但用户的活跃度和粘性更加健康。

而从更大层面看,拼多多发展战略的核心思想仍然是恒定的,就是给消费者提供高性价比的商品;提供有趣的购物体验,这一点不会变。达成这一目的的原则方法就是:“人为先、普惠、更开放”。

拼多多实现单季盈利,或许能够证明其具有规模盈利能力,但是对于这个行业而言,到底有多大程度不会陷于零和游戏之中,又能持之多久,却很难遽下断言。

藏在财报里的细节

如果说此前陈磊在公开场合谈的最多的农业话题,是对拼多多“来处”的一种坚守,那么此次二季度财报后的电话会议上,他第一次对拼多多自己创造的“拼”的电商模式表达的反思,很可能是更值得关注的一个创新求变的信号。

陈磊在电话会上说道,“六年前,我们决定做基于移动端的电商,创造了拼这个不同的模式。但是这种模式现在还是不是最适合用户需求的,我们内部也在不断讨论。从我们用户目前增长放缓也能看出一些趋势。”

他进一步说道,“我们的团队处在新老团队交接期,能不能以最快的速度调整战略,我们的模式能不能适合5年,7年,甚至10年后未来的趋势。我们会努力,但未来有更多不可预知的挑战。”

这是不是意味着,在黄峥退隐半年时间之后,陈磊及其团队已经在反思的基础上,开始“谋变”?那么这个趋势到底是什么?

无论如何,对于拼多多及陈磊来说,一些变化已经可以通过本季财报看到一些变化的端倪:

比如,更加坚决地砍掉了一部分、拼多多过去一直高企的营销成本。根据此次财报数据,在营销成本上,拼多多本季度的营销费用缩减至100亿元,相比上一季度,营销费用的支出降低了近30亿元。从比例上看,今年Q2营销费用对应营收占比为45%。而去年二季度,这个数字为74.7%。

比如,更加坚决地提升了对于技术的投入。根据此次财报,在非美国通用会计准则下,拼多多本季度的研发费用为18亿元,同比增长39%,增长主要是由于研发人员的增多,招募更多资深研发人员,以及与研发云服务费用的增加。

比如,更加坚决地体现了对社会责任的承担。在不久前发生的郑州暴雨期间,拼多多紧急联动合作伙伴和近2万个多多买菜门店网点,向受灾群众提供了救灾物资。同时,拼多多还首期捐赠了1亿元人民币驰援河南抗灾。

……

毫无疑问,对于后黄峥时代的陈磊而言,不论是在行业环境及竞争态势方面,还是在业务及发展的关键问题上,他的压力都是异常巨大的。但这样的一些变化表明,陈磊及其团队在压力之下获得了进步,同时也表明,拼多多新、旧团队实现了平稳过渡。

起步不易,代价不小,但行动坚决。这是陈磊开启的拼多多新阶段。

做时间的朋友

有意思的是,当陈磊在电话会上说出“甚至10年后未来的趋势”时,让人不禁想到的是黄峥退隐之时的那句,“去摸一摸10年后的石头”。

10年预期,10年谋定,10年布局……很难说,这不是一种对于市场与投资信心的策略。对于一家仿佛离奇似的在短时间突然“坐大”的电商公司而言,它可能的确需要一个更加长期的信心与预期。

但是10年何谓?

我们很难找到黄峥或陈磊对于10年的阐述,但是对于拼多多来说,未来10年一定要做的事情,其实一直是明确的。那就是农业。

就在财报的的电话会上,陈磊宣布拼多多将投入百亿设立了“农研专项”。这个专项不以商业价值和盈利为目的,旨在面向农业及乡村的重大需求,不以商业价值和盈利为目的,致力于推动农业科技进步,科技普惠,以农业科技工作者和劳动者进一步有动力和获得感为目标。

目前,“百亿农研专项”已通过董事会的批准,并陈磊担任项目一号位。此外,本季度及未来几个季度可能有的利润,均将优先投入至该项目,直至满足100亿总额。

以百亿之巨投向农业科研,这几乎是这些年来投向这一领域的最大一笔社会公益资金。但毫无疑问的是,这是拼多多乐意为之的,也是其必然为之的。

事实上,一直以来,拼多多都毫不掩饰他们对于参与并且助力中国农业的志趣。农业是其出处,更是其未来,自然而然地成为未来10年的锚定。

从助农抗疫,到多多买菜;从对农产品零佣金,到建设以农业为重点的物流基础设施;从帮助超过1600万农户参与到数字经济中,到再培育 10万“新农人;从持续举办“农货节”,到连续加持多多农研大赛……拼多多的农业逻辑一直是恒定的,毫不迟疑的。

这就是为什么,陈磊在电话会上说,虽然“百亿农研专项”将显著影响股东的短期每股盈利,但它也是必将要做的事。

这是对的事。

10年,乃至更久。对于拼多多来说,他们需要更大的耐心,更多的坚持,去田间地头,去做时间的朋友。■


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拼多多的新阶段

发布日期:2021-08-27 07:22
拼多多实现单季盈利,或许能证明其有规模盈利能力,但对于行业而言到底有多大程度不会陷于零和游戏中,又能持续多久,很难下断言。



刘远举

【OR  商业新媒体】

拼多多发布了2021年第二季度财报。这是技术派陈磊从黄峥手中接棒后的第一份答卷。

根据此次财报显示,截至2021年6月30日,拼多多年度活跃买家数达到8.499亿,单季新增用户2610万。

2020年,疫情之中拼多多用户新增超2亿,累计年活跃买家数达到了7.884亿,比阿里巴巴同期高出940万,更把京东的4.72亿抛在身后。至此,中国电商用户规模最大的平台首次易主。经过一个季度后,陈磊接手的拼多多,在这方面顺承了拼多多的势头。

值得注意的是,用户虽然在增长,但增长或者发展的思路在发生变化。对此,有媒体将它解读为这才是“一个正常的拼多多”,这是对的,但它不是来自改弦更张,而更多是陈磊时代的创新与坚守。

这是拼多多的新阶段。

这不是零和博弈

拼多多这季度首次实现了真正意义上的盈利——按美国通用会计准则,二季度公司运营利润为20亿元,归属于普通股股东的净利润为24亿元。

拼多多需要证明自己的商业模式及盈利能力,但这不是最重要的。更重要的是它藉此表明,这不是一场所谓的零和博弈。

陈磊曾经讲过自己的一个故事。他从中学开始接触计算机,头六年是在参加各种计算机竞赛中度过的。计算机竞争不但锻炼了他的逻辑与创造性,也带给他在高压下保持冷静的能力,凭借这些能力,他在国际奥赛、世界大学生竞赛中为国争光。但这还不是这段经历留给他人生最深刻的东西。他在这个过程中很困惑,在比赛和集训中,他接触了全国最优秀的人才,都非常聪明,无论是智商还是情商都非常高。但是,比赛不可避免的是一个零和游戏。无论大家多么得聪明,最后能够出胜出的,就是那么寥寥几个。

因此,当他真正走到比赛领奖台上的时候,他感觉很空虚。这个困惑,他说,在和黄峥一起的创业中才逐渐消散。他意识到,人要是能真的有所成就,能够胜出,同时还能够维持积极平和的心态,关键在于选择玩怎样的游戏。当人放弃那些零和游戏,当人面对的目标不是赢得竞争,而是创造新的模式,新的市场,新的天地的时候,“奋斗的过程就会给我自己带来极大的愉悦感”,陈磊这样给出了自己的总结。

拼多多的电商利用社交关系开辟了蓝海,但终究,这种游戏会很大程度上走向“用效率去获取规模”的零和游戏。这种发展模式不是黄峥的理想状态,同样,也不是陈磊所愿。他不是一个喜欢零和博弈的人。果然,在此次财报后的电话会议上,陈磊在回应电商行业出现的新对手时,再次淡化了竞争思维。

淡化竞争并不容易。此次二季度营收为230.5亿元,同比增长89%。但营销费用的减少,导致了截止6月的第二季度,拼多多的营收低于预期,增速也放缓。此外,补贴减少,也导致了用户数增长较上一季度显著放缓。

不过,虽然增速放缓,但换得了结构性的改善。拼多多APP平均月活跃用户数达7.385亿,同比增长30%,占年活跃买家数的87%。这表明,虽然拼多多补贴减少,但用户的活跃度和粘性更加健康。

而从更大层面看,拼多多发展战略的核心思想仍然是恒定的,就是给消费者提供高性价比的商品;提供有趣的购物体验,这一点不会变。达成这一目的的原则方法就是:“人为先、普惠、更开放”。

拼多多实现单季盈利,或许能够证明其具有规模盈利能力,但是对于这个行业而言,到底有多大程度不会陷于零和游戏之中,又能持之多久,却很难遽下断言。

藏在财报里的细节

如果说此前陈磊在公开场合谈的最多的农业话题,是对拼多多“来处”的一种坚守,那么此次二季度财报后的电话会议上,他第一次对拼多多自己创造的“拼”的电商模式表达的反思,很可能是更值得关注的一个创新求变的信号。

陈磊在电话会上说道,“六年前,我们决定做基于移动端的电商,创造了拼这个不同的模式。但是这种模式现在还是不是最适合用户需求的,我们内部也在不断讨论。从我们用户目前增长放缓也能看出一些趋势。”

他进一步说道,“我们的团队处在新老团队交接期,能不能以最快的速度调整战略,我们的模式能不能适合5年,7年,甚至10年后未来的趋势。我们会努力,但未来有更多不可预知的挑战。”

这是不是意味着,在黄峥退隐半年时间之后,陈磊及其团队已经在反思的基础上,开始“谋变”?那么这个趋势到底是什么?

无论如何,对于拼多多及陈磊来说,一些变化已经可以通过本季财报看到一些变化的端倪:

比如,更加坚决地砍掉了一部分、拼多多过去一直高企的营销成本。根据此次财报数据,在营销成本上,拼多多本季度的营销费用缩减至100亿元,相比上一季度,营销费用的支出降低了近30亿元。从比例上看,今年Q2营销费用对应营收占比为45%。而去年二季度,这个数字为74.7%。

比如,更加坚决地提升了对于技术的投入。根据此次财报,在非美国通用会计准则下,拼多多本季度的研发费用为18亿元,同比增长39%,增长主要是由于研发人员的增多,招募更多资深研发人员,以及与研发云服务费用的增加。

比如,更加坚决地体现了对社会责任的承担。在不久前发生的郑州暴雨期间,拼多多紧急联动合作伙伴和近2万个多多买菜门店网点,向受灾群众提供了救灾物资。同时,拼多多还首期捐赠了1亿元人民币驰援河南抗灾。

……

毫无疑问,对于后黄峥时代的陈磊而言,不论是在行业环境及竞争态势方面,还是在业务及发展的关键问题上,他的压力都是异常巨大的。但这样的一些变化表明,陈磊及其团队在压力之下获得了进步,同时也表明,拼多多新、旧团队实现了平稳过渡。

起步不易,代价不小,但行动坚决。这是陈磊开启的拼多多新阶段。

做时间的朋友

有意思的是,当陈磊在电话会上说出“甚至10年后未来的趋势”时,让人不禁想到的是黄峥退隐之时的那句,“去摸一摸10年后的石头”。

10年预期,10年谋定,10年布局……很难说,这不是一种对于市场与投资信心的策略。对于一家仿佛离奇似的在短时间突然“坐大”的电商公司而言,它可能的确需要一个更加长期的信心与预期。

但是10年何谓?

我们很难找到黄峥或陈磊对于10年的阐述,但是对于拼多多来说,未来10年一定要做的事情,其实一直是明确的。那就是农业。

就在财报的的电话会上,陈磊宣布拼多多将投入百亿设立了“农研专项”。这个专项不以商业价值和盈利为目的,旨在面向农业及乡村的重大需求,不以商业价值和盈利为目的,致力于推动农业科技进步,科技普惠,以农业科技工作者和劳动者进一步有动力和获得感为目标。

目前,“百亿农研专项”已通过董事会的批准,并陈磊担任项目一号位。此外,本季度及未来几个季度可能有的利润,均将优先投入至该项目,直至满足100亿总额。

以百亿之巨投向农业科研,这几乎是这些年来投向这一领域的最大一笔社会公益资金。但毫无疑问的是,这是拼多多乐意为之的,也是其必然为之的。

事实上,一直以来,拼多多都毫不掩饰他们对于参与并且助力中国农业的志趣。农业是其出处,更是其未来,自然而然地成为未来10年的锚定。

从助农抗疫,到多多买菜;从对农产品零佣金,到建设以农业为重点的物流基础设施;从帮助超过1600万农户参与到数字经济中,到再培育 10万“新农人;从持续举办“农货节”,到连续加持多多农研大赛……拼多多的农业逻辑一直是恒定的,毫不迟疑的。

这就是为什么,陈磊在电话会上说,虽然“百亿农研专项”将显著影响股东的短期每股盈利,但它也是必将要做的事。

这是对的事。

10年,乃至更久。对于拼多多来说,他们需要更大的耐心,更多的坚持,去田间地头,去做时间的朋友。■


(注:本文仅代表作者个人观点。责编邮箱    info@or123.net)




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